Что такое закрытый паевой инвестиционный фонд?

На данный момент одним из наиболее популярных и динамично развивающихся финансовых инструментов считается закрытый паевой инвестиционный фонд. Он представляет собой имущественный комплекс, который не предусматривает оформления юридического лица. Таким образом, имущество этого фонда принадлежит исключительно владельцам инвестиционных паев, которые разделены между пайщиками в соответствии с правом общей долевой собственности. Более детальная информация о принципах работы ЗПИФов представлена на сайте http://www.vtbcapital-am.ru/products/pif/private/.

Закрытые ПИФЫ обычно создаются под какой-либо долгосрочный проект. Соответственно, они всегда имеют инвестиционную стратегию. Именно в соответствии с этой стратегией и осуществляется инвестирование средств фонда в различные финансовые инструменты. Срок действия закрытых ПИФов обычно колеблется в диапазоне от одного года до 15 лет. Следовательно, данный финансовый инструмент идеально подходит для средне- и долгосрочного инвестирования. Обычно ЗПИФ предусматривает инвестирование в недвижимость, значительные пакеты акций, хедж-фонд и т.д. Преимуществом ЗПИФов является тот факт, что инвестору не нужно заботиться об их ликвидности. Помимо это, закрытые ПИФы являются одним из самых прибыльных инвестиционных инструментов.

Говоря о других преимуществах ЗПИФов можно выделить высокий уровень контроля над инвестированными средствами. Во-первых, деятельность управляющих компаний контролируют специализированные регулирующие органы. Во-вторых, контроль над использованием имущества фонда осуществляет специализированный депозитарий. В-третьих, сами инвесторы имеют возможность регулировать действия управляющей организации посредством участия в собраниях фонда. Наконец, законодательством Российской Федерации предусмотрен периодический независимый аудит активов ЗПИФов.

Относительно особенностей этого имущественного комплекса нужно отметить, что пайщики имеют возможность погасить инвестиционный пай только после прекращения деятельности ЗПИФа. Пожалуй, эта особенность и является ключевой. Она отличает данный финансовый инструмент от открытых и интервальных аналогов.

Отдельного внимания заслуживает тот факт, что управляющие компании специализируются не только на работе инвестиционными фондами, но также на управлении пенсионными накоплениями и частным капиталом. Данные услуги, прежде всего, направлены на физические лица. Управление частным капиталом позволяет получить дополнительный доход при минимальном уровне риска.